Storebrand kjøper dansk kapitalforvalter

Storebrand tar kontroll over en grønn pengesekk på 90 milliarder kroner.

Storebrand Asset Management-sjef, Jan Erik Saugestad øker eksponeringen i dansk infrastruktur og styrker tilbudet innen alternative investeringer. Foto: Kristian S. Moen

Storebrand kjøper ytterligere 50 prosent av den danske kapitalforvalteren AIP Management (AIP), ifølge en melding onsdag.

Storebrand kjøpte 10 prosent av selskapet så sent som i 2020. Den norske pensjonskjempen sikrer seg dermed kontroll på 60 prosent av AIP, som fokuserer på investeringer i infrastruktur og fornybar energi.

– AIP vil utvide vårt investeringstilbud innen infrastruktur og styrke Storebrand Asset Managements posisjon som investeringspartner og leder innen bærekraftige investeringer, sier administrerende direktør Jan Erik Saugestad i Storebrand til E24.

– Fungert godt

AIP ble sin tid etablert av det danske pensjonsfondet KPA.

Forvalteren eies av KPA og Storebrand, pensjonsfondene PenSam, AkademikerPension og Lærernes Pension, og et konsortium av sveitsiske institusjonelle investorer, samt selskapets partnere.

Samtlige forblir eiere og skal sikre at rundt åtte milliarder euro, omkring 90 milliarder kroner, i kommittert kapital investeres i fornybar energi med langsiktig og stabil avkastning.

– AIP har en sterk track record, og bærekraftige investeringer er kjernen i AIPs investeringsstrategi. Samarbeidet med de andre danske pensjonsfondene har fungert godt, og sammen tar vi nå AIP til neste nivå, sier Saugestad.

Allerede partner

Storebrand har fra før et eget infrastrukturfond med omkring en milliard euro, rundt 11,3 milliarder kroner i kommittert kapital.

Det såkalte «Storebrand Infrastructure Fund» vil fortsette å investere som før, i henhold til eget mandat.

AIP er allerede en strategisk partner for fondet.

– Det tilfører investeringskapasitet og et komplementært nettverk for å styrke posisjonen i Danmark, Norden og internasjonalt, sier Saugestad.

Europa og USA

AIP ble etablert av pensjonsfondet PKA i 2012.

Selskapet er en forvalter av klimainvesteringer innen fornybar energi og infrastruktur, med fokus på direkte investeringer i energiovergangsprosjekter i Europa og Nord-Amerika.

Drøye ti år etter oppstarten sørger AIPs investeringer i sol-og vindenergi for at 5,9 millioner innbyggere i Europa og Nord-Amerika har tilgang til bærekraftig elektrisitet.

– Mer naturlig eier

E24 får opplyst at det er PKA, PenSam og AIP-partnerne som nå selger seg ned.

Storebrand betaler 215 millioner danske kroner kontant, tilsvarende rundt 325 millioner kroner, for 50 prosent av aksjene i AIP.

Kjøpesummen kan også bli oppjustert avhengig av hvor godt AIP klarer å hente inn kapital til fremtidige fond.

– AIP har nå kommet til et punkt hvor selskapet er klar til å ta de neste stegene i sin utvikling slik at flere investorer kan dra nytte av AIPs kompetanse og investeringsmuligheter. Vi har derfor kommet frem til at Storebrand, med sin størrelse og kommersielle plattform, er en mer naturlig majoritetseier for AIP Management fremover, sier KPA-sjef Jon Johnsen.

Transaksjonen ventes fullført i andre halvdel av 2024, og er betinget regulatoriske godkjennelser.

Kjøpet ventes å ha liten innvirkning på Storebrands soliditet, og vil ikke påvirke Storebrands utbyttekapasitet for 2024, opplyser selskapet.