Oljefondet med avkastning på 1.478 milliarder i første halvår

Avkastningen tilsvarer 8,6 prosent, 0,04 prosent lavere enn Oljefondets referanseindeks.

Foto: Fredrik Varfjell / NTB

Saken oppdateres..

Når man snakker om avkastningen, regner man hvor mye Oljefondets eiendeler har steget i verdi, uten å inkludere hvor mye oljepenger som har blitt tilført fondet.

Tirsdag kveld skrev fondet at de hadde hatt en verdistigning på 1.980 milliarder kroner i årets første halvår.

Avkastningen var 0,04 prosent under referanseindeksen.referanseindeksen.Oljefondets investeringer måles mot en referanseindeks fastsatt av Finansdepartementet. Indeksen tar utgangspunkt i indekser fra FTSE Group og Bloomberg Barclays Indices, skriver Oljefondet selv på sine sider.

Det kommer frem i halvårsrapporten som ble presentert onsdag morgen.

Oljefondet endte med tidenes høyeste avkastning på 2.222 milliarder kroner i løpet av fjoråret. Verdien var på 15.764 milliarder kroner ved utgangen av 2023.

Kan være utdatert

I løpet av årets første halvår gikk det svært godt på aksjemarkedene rundt om i verden. Blant annet steg tek-indeksen Nasdaq på Wall Street hele 18,1 prosent. Da de store tek-selskapene begynte å rapporterer tallene sine for årets andre kvartal, surnet stemningen.

I forrige uke kan man på mange måter si at stemningen surnet ytterligere med et skikkelig børsfall.

Samtidig har kronekursen svekket seg ytterligere mot verdens største valutaer. Dette gjør at Oljefondets verdier, målt i kroner, blir høyere.

Tallene som ble presentert onsdag viser hvordan det gikk for Oljefondet rett før alt dette begynte å skje.

Det uoffisielle telleverket på Oljefondets sider viste at Oljefondets verdi falt med rundt 900 milliarder kroner i løpet av drøyt to uker med uro på børsene.

Det kan derfor hende at beløpene som ble presentert onsdag er noe utdatert, til tross for at avlesningen ble gjort for noen måneder siden.

Danner grunnlag

Fondets løpende verdi i kroner er ikke så viktig i seg selv, siden pengene skal spares i lang tid fremover. Pengene er blant annet investert i aksjer og rentepapirer i USA og Europa.

Verdien av fondet målt i kroner er imidlertid viktig fordi den danner grunnlag for regjeringens bruk av oljepenger i de årlige statsbudsjettene.

De siste årene har fondets kraftige verdistigning gitt norske regjeringer langt mer penger tilgjengelig innenfor «taket» for oljepengebruken enn tidligere. Dette taket er regulert gjennom handlingsregelen som er en selvpålagt regel regjeringer har tradisjon for å følge.

Regelen begrenser oljepengebruken til tre prosent av Oljefondet årlig over tid. Dette tilsvarer fondets forventede langsiktige avkastning, og skal sikre at bare avkastningen og ikke selve fondet blir brukt opp.

• Et fond med verdi på 17.745 milliarder, som i utgangen av juli, gir 532,35 milliarder tilgjengelig til årlig oljepengebruk.
• Oljepengebruken i 2024 er anslått til 419 milliarder kroner, eller om lag en femtedel av de samlede utgiftene på statsbudsjettet

Solid oppgang i fjor og i år

Noen milepæler for Oljefondet:

• fondet passerte 13.000 milliarder kroner i januar 2023
• det passerte 14.000 milliarder kroner i februar 2023
• det passerte 15.000 milliarder kroner i mai 2023
• det passerte 16.000 milliarder kroner i desember 2023
• det passerte 17.000 milliarder kroner i mars 2024
• det passerte 18.000 milliarder kroner i juli 2024

«Ikke greit»

Tirsdag kveld ble det kjent at aksjeporteføljen til Oljefondet økte med 12 prosent i første halvår.

Ved utgangen av 2023 var Oljefondets aksjer verdt 11.174 milliarder kroner, mens den per 30. juni var på 12.778 milliarder.

Tesla er et av selskapene der aksjeverdien har blitt redusert kraftig i løpet av det siste halve året. Oljefondet har også redusert eierskapet fra 0,98 prosent til 0,95 prosent.

2024 har riktignok vært et turbulent år når det kommer til forholdet mellom Tesla-eier Elon Musk og sjefen av Oljefondet Nicolai Tangen.

I april ble det kjent at Tangen skulle intervjue Musk i Oljefondets podcast, «I godt selskap».

Selv om innspillingen inkluderte noen tekniske problemer, så det ut til å være god stemning mellom de to.

Stemningen var faktisk så god at Tangen inviterte Musk til «den kuleste middagen i Europa» neste år. «Høres bra ut», svarte Musk på melding.

Men utover våren surner forholdet mellom de to. Musk sin enorme lønnspakke skulle stemmes over av aksjonærene.

Musk avfulgte Tangen umiddelbart da Oljefondet varslet at det ville stemme nei.

«Dette er ikke greit», skrev Tesla-sjefen om Oljefondets beslutning på X.

– Hvis vi var kompiser før, så er vi i hvert fall ikke det nå, smalt det fra Tangen på en konferanse arrangert av Forsvarets Høgskole i etterkant av dette, ifølge DN.

Uttalelsen ble møtt med latter fra salen, og det var et svar på et direkte spørsmål om Tangens kompis-relasjon til Musk, skriver avisen.