Kjendisinvestorer får «ganske høyt» honorar for Vow-løsning

1 month ago 13

Milliardærer garanterer for kapitalinnsprøyting i kriserammede Vow. Men de gjør det langt ifra gratis.

Vow-sjef Henrik Badin har blitt tvunget til å selge aksjer i flere runder etter kraftige kursfall.

Publisert:

Oppdatert nå nettopp

Det Oslo Børs-noterte selskapet Vow presenterer fredag en løsning på selskapets finansielle problemer.

Den består av at en rekke investorer har forpliktet seg til å skyte inn i alt 250 millioner friske kroner i selskapet.

Pengene vil blant annet bli brukt til å betale ned gjeld til DNB, selskapets bankforbindelse.

DNB, som også er selskapets største eier, lover å gå inn med sin pro-rata andel på 25,67 prosent av emisjonen.

I tillegg vil en rekke finanskjendiser bli med.

Milliardær Christen Sveaas har gjennom sitt investeringsselskap Kistefos sagt at han vil skyte inn penger. Det samme har Arne Blystad gjennom sitt Songa Capital, Øystein Stray Spetalen gjennom sine selskaper og Arne Fredly gjennom sitt selskap.

Får åtte prosent garantihonorar

Disse inngår i en gruppe investorer som har garantert for resterende 186 millioner kroner av kapitalinnsprøytingen.

Investorene som har forpliktet seg til å skyte inn penger får et honorar på 8 prosent av beløpet de har sagt at de skal skyte inn, ifølge en børsmelding fredag.

Garantistene får dermed 15 millioner kroner for redningsaksjonen. Dette vil bli betalt i aksjer.

DNB vil frasi seg honorar eller andre former for kompensasjon, står det.

– Dette er ganske høyt. Det er dyrt å være fattig, sier investeringsdirektør Robert Næss i Nordea.

Det vanligste er 1-2 prosent garantihonorar ved emisjoner, påpeker Næss.

– Betaler du åtte prosent, viser det høy risiko. Det viser at det ikke har vært lett å få til emisjonen, siden de må betale så mye, sier han.

I tillegg skal gjerne tilretteleggerne DNB Markets, Pareto Securities og Sparebank 1 Markets ha penger, slik at det kan være mer enn 10 prosent av pengene selskapet henter inn som ikke går inn i deres kasse, ifølge investeringsdirektøren.

– Fordelen for selskapet når det gjelder dets overlevelse er at de vil få inn penger, sier Næss.

Emisjonskursen er foreløpig ukjent, men bli bli satt på en generalforsamling i november. Den vil avhenge av selskapets aksjekurs i dagene før generalforsamling og inkluderer en fastsatt rabatt på 30 prosent.

Robert Næss

Investeringsdirektør

Aksjehopp

Styreleder Narve Reiten opplyser i meldingen at størrelsen på emisjonen basert på tilbakemeldinger fra markedet har blitt økt sammenlignet med hva som opprinnelig ble indikert.

Toppsjef Henrik Badin sier løsningen ønskes velkommen av selskapet, kunder og ansatte.

Badin og Reiten har ikke besvart E24s henvendelser fredag.

Aksjekursen til Vow stiger rundt 20 prosent på Oslo Børs i tidlig handel, etter å ha blitt handelsstanset like etter åpning. Kursen er ned 77 prosent det siste året.

Selskapet har også fremforhandlet nye lånevilkår med banken.

Fornybarselskapet har vært presset, og selskapet har risikert å bryte lånevilkår og vært på pengejakt.

Største eier, Ingerø Reiten Investment, har blitt tvanggsolgt. DNB har tatt over som ny storeier.

Også toppsjef Henrik Badin har blitt tvangssolgt i en rekke runder. Det ble i forrige uke meldt at tvangssalgene er over.