Storinvestor advarer USA etter japansk rentesjokk

Japans kraftige rentehopp sender en «tydelig advarsel» til USA om å få orden på statsfinansene, sier den amerikanske finanstoppen Ken Griffin.

Milliardæren Ken Griffin snakker til forsamlingen i Davos. Foto: FABRICE COFFRINI / AFP / NTB

Utspillet kommer dagen etter den største oppgangen i langsiktige japanske statsrenter siden Donald Trump rystet markedene med sin «tolldag» i april i fjor.

– Det som skjedde i Japan er et svært viktig signal til Representantenes husRepresentantenes husRepresentantenes hus er en av de to kamrene i USAs kongress, som er ansvarlig for å lage lover og vedta budsjett. og SenatetSenatetSenatet er det andre kammeret i USAs kongress, som sammen med Representantenes hus vedtar lover og godkjenner budsjett.: Dere må få orden på statsfinansene, sier Griffin til Bloomberg under World Economic Forum i Davos.

Milliardæren Griffin er kjent som grunnleggeren av hedgefondgigantenhedgefondgigantenEt hedgefond er en type investeringsfond som bruker ulike strategier for å oppnå høy avkastning for sine investorer. Citadel. Han sier at det kraftige salget av Japans rentepapirer bør være en «tydelig advarsel».

USAs offentlige gjeld har skutt i været i mange år, også under Trumps første presidentperiode og Biden-administrasjonen. I fjor mistet USA den siste toppvurderingen hos de tre store kredittvurderingsbyråenekredittvurderingsbyråeneKredittvurderingsbyråer er selskaper som vurderer og gir karakterer til land og selskaper basert på deres evne til å betale tilbake gjeld..

Ser ikke umiddelbar fare

Griffin understreker likevel at USA er i en annen situasjon enn Japan, og trolig ikke står i umiddelbar fare.

Japans statsgjeld er nå på sitt laveste nivå på 16 år, men er fortsatt den høyeste offentlige gjelden blant verdens utviklede økonomier.

– USA har så mye rikdom at vi kan opprettholde dette nivået av budsjettunderskudd en stund. Men jo lenger vi venter med å endre kurs, desto mer dramatiske vil konsekvensene bli når vi først må gjøre det, sier Griffin.

Rentebevegelsene i Japan har fått oppmerksomhet internasjonalt. USAs finansminister Scott Bessent, som også er på plass i Davos, sa til Fox News tirsdag at han hadde snakket med sin japanske motpart.

– Jeg har vært i kontakt med min økonomiske motpart i Japan, og jeg er sikker på at de snart vil komme med uttalelser som vil berolige markedet, sa Bessent.

Kraftig rentehopp

Rentehoppet kom etter at statsminister Sanae Takaichi kom med valgløfte om å kutte matmomsen. Takaichi har utlyst nyvalg i Japan 8. februar i et forsøk på å styrke flertallet for det regjerende Liberaldemokratiske partiet.

Investorer i det japanske markedet beskrev handelsdagen tirsdag som den mest kaotiske på lenge, ifølge Bloomberg.

Mens styringsrenten er den kortsiktige renten sentralbanken setter, er statsrenter det staten må betale når den skal låne penger.

Statslånene kan ha en varighet på alt fra noen få år til helt opp mot 30 og 40 år. Og det var renten på disse langsiktige statslånene, som omsettes i markedet, som steg kraftig.

Rentene på japanske statsobligasjonerstatsobligasjonerStatsobligasjoner er gjeldsinstrumenter utstedt av en regjering for å låne penger fra investorer, med en avtalt rente og løpetid. med 40 års løpetid steg til over fire prosent, det høyeste nivået siden obligasjonstypen ble introdusert i 2007, skriver Bloomberg. Onsdag faller rentene noe tilbake.