Suksessfondet: Dobbelt så høy avkastning som Oslo Børs og 5 stjerner hos Morningstar

Forvalter Christoffer Callesen kan være godt fornøyd med avkastningen siden fondets lansering. Foto: Fondsfinans

Det norske aksjefondet Fondsfinans Utbytte som gikk på markedet i september 2019, har vært en suksesshistorie for kundene. – Reisen har så vidt begynt, sier forvalter Christoffer Callesen.

Siden oppstart har Fondsfinans Utbytte gitt en total avkastning på hele 122 % (17,2 % årlig gjennomsnitt). Det er mer enn dobbelt så mye som den norske fondsindeksen på 56 % (9,1 % årlig gjennomsnitt), med langt lavere volatilitet enn markedet.*

Fondet har utmerket seg med en rekke priser og anerkjennelse fra uavhengige analyseselskaper: Det ledende analyseselskapet Morningstar har gitt fondet fem stjerner av fem mulige. Fem stjerner gis kun til 10 % av fondene i en kategori som har den høyeste risikojusterte avkastningen

– Christoffer Callesen, Forvalter

Høyt rangert

Fondet gikk også av med seieren som beste norske aksjefond (basert på 3 års historikk) i LSEG Lipper Fund Awards Nordics 2024. Prisen deles ut hvert år til fondsforvaltere som har oppnådd sterk risikojustert avkastning, relativt til konkurrentene i samme kategori.**

– Veldig morsomt å få beste norske aksjefond-prisen, fordi den forsøker å måle risikojustert avkastning over en lengre periode (3 år). Aller helst vil vi vinne de «lengste» prisene (5 år +), og denne prisen var et hyggelig steg på veien, fortsetter Callesen.

I tillegg har Fondsfinans Utbytte fått terningkast 6 og rangeres helt på topp blant norske aksjefond i Dine Penger-indeksen.** Dine Penger overvåker og analyserer over 200 fond som får hver sin en egen rangering (DP-indeksen).

Se forvalter Christoffer Callesen presentere fondet (16 min):

En tydelig forvaltningsstrategi

– Flere kvantitative analyser viser at gode selskaper har en tendens til å forbli gode – gjerne fordi de har noen vanskelig nedbrytbare konkurransefortrinn, tilsvarende har dårlige selskaper en tendens til å bli dårligere, forteller Callesen.

Firmaet foretrekker derfor å satse på dem som over økonomiske sykler klarer å skape verdi for eierne, samtidig som det er klart at veldig få selskaper vokser noe særlig raskere enn BNP over tid.

Derfor er betalingsviljen deres ganske begrenset, og de ender forsøksvis opp med å kjøpe selskaper med god historikk og tilfredsstillende kapitalavkastning til lav nok pris.

Resultatene har blitt mulige ved å følge en tydelig definert forvaltningsstrategi:

• Selskapene i Fondsfinans Utbytte har høy kapitalavkastning og solide balanser med en god direkteavkastning.
• Det er viktig at direkteavkastningen opprettholdes. Derfor foretrekker Fondsfinans Utbytte selskaper med sterk markedsposisjon og varige konkurransefortrinn.

Callesen har fokusert på selskaper med høy kapitalavkastning, solide balanser og en solid markedsposisjon. Foto: Fondsfinans

Callesen sier nøkkeltallene for dagens portefølje ser attraktive ut. Han trekker frem følgende punkter:

1. Fondet er priset (syklisk justert P/E) på om lag 11,6 ganger siste 12 måneders inntjening sammenlignet med 13,8 ganger for Oslo Børs.
2. Selv med en lavere prising har selskapene i fondet i snitt levert en like god egenkapitalavkastning siste ti år som Oslo Børs på 12,8 prosent. ***

Visste du at? Tidligere i år lanserte vi også Fondsfinans Global Utbytte, samme strategi i et globalt investeringsunivers. Du kan lese mer om fondet her.

————

Historisk avkastning er ingen garanti for fremtidig avkastning. Fremtidig avkastning vil blant annet avhenge av markedsutviklingen, forvalters dyktighet, fondets risiko, samt kostnader ved tegning, forvaltning og innløsning. Avkastningen kan bli negativ som følge av kurstap. Du kan sammenligne Fondsfinans’ priser med priser fra andre selskaper på Finansportalen.no.

Denne informasjonen er utarbeidet i markedsføringsøyemed. Det anbefales å lese nøkkelinformasjonsark og prospekt for fondet for ytterligere detaljer. Det er knyttet risiko til investeringer i fond på grunn av markedsbevegelser, utvikling i valuta, rentenivåer, konjunkturer, bransje- og selskapsspesifikke forhold.

*Kilde: Morningstar. Periode: 5 år siden oppstart 12.09.2019 til 12.09.2024. Volatilitet utrykt med beta: 0,75.

** Kilder: Lipper Fund Awards Nordic 2024, Dine Penger

*** Nøkkeltall per 12.09.2024 .