XXL-storeier sier ja til budet fra Frasers Group

XXL har havnet i pengetrøbbel igjen. Nå selger oppkjøpsfondet Altor alle sine aksjer til den britiske sportsgiganten Frasers Group.

Foto: Signe Dons / Aftenposten

Oppdatering: Også Ferd takker ja til budet på XXL, ifølge en børsmelding tirsdag ettermiddag. Ferd vil selge sine drøye 9,4 millioner aksjer i XXL til Frasers Group.

Tidligere har Altor sagt nei til oppkjøpstilbudet fra Frasers, men ga beskjed til XXL-styret at det ville vurdere tilbudet på nytt og ta en avgjørelse tirsdag.

Det skjedde etter at XXL på nytt har behov for påfyll av penger, noe selskapet varslet om mandag.

Nå er det altså klart at Altor har snudd og sier ja til budet. XXL-styret anbefaler nå også aksjonærene å akseptere Frasers bud, en endring fra tidligere uttalelser der styret ikke ga en klar anbefaling.

– Med tanke på den nåværende situasjonen og de økende utfordringene på kort sikt, har Altor besluttet å akseptere Frasers bud i tråd med styrets anbefaling, skriver kommunikasjonssjef Karin Åström i Altor til E24.

– Når vi nå overlater selskapet til Frasers, ser vi at selskapet kan dra nytte av deres industrielle erfaring og ha fordel av å være en del av en større gruppe, skriver Åström videre.

Frasers Group står bak Storbritannias ledende sportskjede, Sports Direct.

Oppkjøpsfondet Altor har vært på eiersiden i XXL siden 2019. Siden den gang har aksjen kollapset. De siste fem årene er kursnedgangen på 98 prosent.

XXL sliter i et tøft marked og har gått på store tap de siste årene. Selskapet har måttet be aksjonærene om mer penger en rekke ganger.

Det siste regnskapet for første kvartal viste et underskudd før skatt på 281 millioner kroner.

Kjøper seg kontroll

Altor vil nå selge totalt 23,49 millioner A-aksjer og 17,05 millioner B-aksjer for 10 kroner per stykk, opplyser XXL i en børsmelding. Det gir en samlet salgssum på 405 millioner kroner.

Altor har eid 46 prosent av det samlede antallet aksjer i XXL, mens Frasers hadde rett under en tredjedel av aksjene.

Med Altors aksjer får Frasers kontroll over mer enn to tredjedeler av aksjene i XXL.

Tredje største aksjonær i XXL er Johan H. Andresens selskap Ferd. Det er foreløpig ikke kjent hvordan Ferd nå stiller seg til budet. Ferd-sjef Morten Borge har foreløpig ikke besvart E24s henvendelse.

Tines pensjonskasse, MP Pensjon, er sjette største aksjonær i XXL. Investeringsdirektør Nils Erling Ødegaard svarer på spørsmål fra E24 at de ikke har tatt stilling til budet.

Budfristen utløper tirsdag klokken 16.30.

Pengetrøbbel

Frasers ønsker å kjøpe hele XXL, og har gitt et tilbud på 10 kroner per aksje. Budet hadde frem til mandag ikke fått aksept fra de andre store aksjonærene i sportskjeden.

Men XXL er nå i pengeproblemer igjen.

Selskapet trenger 200 millioner kroner for å unngå å komme i brudd med betingelsene det har på sine banklån. Selskapet har henvendt seg til de største aksjonærene og bankene for å finne en løsning.

Og Frasers har tilbudt seg å stille opp med pengene XXL trenger, i form av enten et lån eller garantier for et banklån.

For å kunne betale dette nye lånet vil XXL gjennomføre en emisjon av nye aksjer.

Frasers har tilbudt seg å garantere for at emisjonen blir fullført, men krever til gjengjeld å få kjøpe aksjer for minst 160 millioner kroner.