Mislighold av tillit

Administrerende direktør Lars Hafstad i Perx Folkefinansiering har et problem. Et tillitsproblem. Foto: Bård Gudim / Perx

Folkefinansiering bygger på at de som investerer, kan ha full tillit til at låneformidleren opptrer seriøst og transparent.

Dette er en kommentar

Ingen småsparere som låner ut penger til prosjekter som er avhengige av folkefinansiering, må tro at det ikke er betydelig risiko involvert.

Selv om låneformidlerne reklamerer med at långiverne alltid får pant i eiendom, er det slett ikke alltid et pant dekker hele utlånet dersom prosjektet går i vifta.

Dét er en risiko som ingen som gir lån via folkefinansiering kan komme i etterkant og hevde at de ikke var klar over.

Derimot er det andre typer risiko som man ikke kan forutsette at långiverne må ta høyde for.

Det er risikoen for at låneformidleren ikke gjør jobben sin med faktisk å sikre pantet så godt som det er mulig, og det er risikoen for at låneformidleren ikke er i stand til å foreta en noenlunde riktig vurdering av pantets reelle verdi.

E24s avsløringer av praksisen til plattformen Perx Folkefinans viser alvorlig svikt på begge disse områdene.

I det ene tilfellet har Perx lovet sine långivere at de hadde pant i en eiendom i Vestfold som dekket refinansieringen av til sammen 13 (!) lån til en næringsdrivende i Oslo.

Men da lånene ble utbetalt var ikke det lovede samlede pantet i nærheten av å dekke lånenes størrelse.

Det er ikke vanskelig å si seg enig med Perx-gründer Andreas Gyrre som skrev en e-post om at «ingen investor vil lenger ha tillit til Perx som fasilitator av lån» hvis dette ble kjent.

Det ble kjent – gjennom denne artikkelen i E24.

Man må også bare riste på hodet over administrerende direktør Lars Hafstad forklaring til E24 om at Perx, på långivernes vegne, har fått en garanti for restbeløpet fra aksjeselskapet som eier den pantsatte eiendommen.

En slik selvskyldnergaranti fra et aksjeselskap kan selvsagt aldri måle seg i kvalitet med pant i fast eiendom.

På toppen av det hele så bestrider eierne av dette selskapet at det overhode ble avgitt noen garantier i forbindelse med refinansieringen av lånene.

Det å ikke sikre seg at pantet økes når et lån refinansieres og utvides, er ille. Det å gå god for en panteverdi som fremstår som en ren fantasipris er enda verre.

E24s første artikkel om Perx i høst handlet om en låntager som klarte å få Perx til å sette panteverdien på et hus i Høyanger til 2,6 millioner kroner, selv om eneboligen noen måneder i forveien var (tvangs) solgt for kun 650.000 kroner.

Perx’ forklaring om at de kun hadde lagt til grunn informasjon fra selskapet Eiendomsverdi, som da for øvrig tilsa en markedsverdi på 2,1 millioner kroner og ikke 2,6 millioner kroner, er knapt til å tro.

Eiendomsverdi tilbyr i tillegg til estimerte markedsverdier i et område basert på beliggenhet og boareal, også de faktiske prisene som salg av boliger har skjedd til.

Eventuelt kunne de i Perx bare gjort som undertegnede; brukt 20 sekunder på å logge inn i Eiendomsregisteret og sett salgshistorikken, med tvangssalg til lave priser, som den boligen har vært gjennom.

«En menneskelig feil», sa Perx-sjefen, om gigablemmen i Høyanger, til E24.

En låneformidler som lever av tillit, ville da kanskje tatt ansvaret for en så grov feil og tatt tapet på en drøy million kroner på egen kappe?

Men det triste er at det har nok ikke Perx Folkefinansiering AS økonomi til. Selskapet hadde en negativ egenkapital på 583.000 kroner pr. utgangen av 2024 etter samlede tap på 46,4 millioner kroner siden oppstarten i 2016.

Aksjonærene hentet inn nye 2,6 millioner kroner i frisk egenkapital i sommer. Men hvor lenge holder det?

Med en så dårlig økonomi er det bare mer egenkapital som er alternativet hvis Perx må refinansiere seg igjen. Noe bedriftslån er nok helt utelukket.

Perx har ingen eiendom å pantsette. Og tilliten er alt misligholdt.