Fondssparere har tatt grep: – Følte seg ganske sårbare

Aksjene til elbilprodusenten Tesla falt kraftig mens president Donald Trump og Tesla-sjef Elon Musk langet ut mot hverandre torsdag.

Da børsene i New York stengte torsdag, hadde Tesla-aksjen sunket rundt 14 prosent.

Aksjemarkedene har vært preget av uro de siste månedene, og DNB har sett en trend hos kundene som har sparepenger i globale indeksfond.

Spareekspert Behnaz Ganji i DNB sier de så kundene begynte å ta grep etter at Trump varslet kraftige tollsatser i april, noe som skapte stor uro på verdensbørsene.

– Kundene våre har gjort seg noen vurderinger om den tydelige eksponeringen man har hatt mot USA. Det er to ting vi så:

– Vi så en helning fra global indeks-eksponering over til europeisk indeks-eksponering. Flere solgte seg ut.

SPARING: Spareekspert Behnaz Ganji ser en tydelig trend i at fondssparere i større grad retter blikket mot Europa. Foto: Stig B. Fiksdal / DNB

Ganji tror det er flere grunner til denne utviklingen. Blant annet at kundene har fått øynene opp for å spre risikoen i større grad.

For eksempel har DNBs fond Global Indeks A en eksponering mot USA på 71, 16 prosent.

– Inntrykket er at en del av kundene følte seg ganske sårbare i fond som er kraftig vektet mot USA.

Koronasparere solgte 

Én kundegruppe har pekt seg ut.

– De som startet fondssparingen under koronapandemien, er i større grad de som senere har valgt å selge seg ut. Det kan være konsekvensen av at de ikke har opplevd en slik kraftig nedgang i aksjemarkedet tidligere, sier Ganji.

Hun understreker viktigheten av å ha et langsiktig perspektiv i fondssparingen, tillegg til diversifisering – altså å spre risikoen.

– Hvis du klarer å sette deg en god plan, og holder deg til den i turbulente perioder som vi er inne i nå, vil jeg påstå at du blir du en bedre investor, sier Ganji. 

BØRS: Trumps mange grep, og nå senest hans feide med Elon Musk, gir utslag i aksjemarkedene. Her illustrert med et bilde fra handelsgulvet på New York-børsen. Foto: ANGELA WEISS / AFP / NTB

Sitter stille i båten

Journalist Ralf Lofstad (50) tok i fjor høst sluttpakke i Dagbladet etter 23 år i avisen. Han har spart opp en millionformue for å bli økonomisk uavhengig, og har pengene sine plassert i globale indeksfond fra DNB, KLP og Nordea.

– Jeg hadde klart meg med ett av fondene, ettersom de presterer tilnærmet helt likt – det er praktiske og historiske årsaker til at det er tre, forklarer han.

FONDSSPARER: Ralf Lofstad har plassert pengene sine i tre globale indeksfond. Foto: Privat

Alt i alt er den samlede fondsporteføljen til Lofstad i dag cirka 10,3 millioner kroner.

Munnhoggeriet mellom Trump og Musk merkes på de globale indeksfondene, som for en stor del speiler de amerikanske børsene.

I disse fondene ligger Tesla per i dag på niende plass blant de største selskapene og utgjør 1,27 prosent av beholdningen, etter at aksjen sank kraftig i går, forteller Lofstad.

– Tesla er med på å dra med seg resten av fondsbeholdningen ned. Nedgangen på 14,26 prosent gir en merkbar nedgang, men det er ikke katastrofalt, ettersom det også er over 1300 andre selskaper i indeksen fondene følger. Indeksen gikk samlet ned cirka 0,50 prosent.

Lofstad tar uansett det hele med knusende ro. Han har spart i fond siden 2013, og vet at investeringer i aksjemarkedet innebærer svingninger.

– Det ville vært i strid med strategien min å vingle mellom fond. Hvis man skal hoppe mellom fond og prøve å time markedet, vil man som regel mislykkes med det, sier Lofstad.

Én million i minus

Han forteller at han har en passiv investeringsstrategi som innebærer å ri av stormen og ikke hoppe mellom fond. Å selge seg ut av globale indeksfond har han ikke vurdert.

– Man er forpliktet til det løpet man har lagt opp. Det har jo vært en stor oppgang de siste 2–3 årene, før bråket startet i mars, men en strategi må også tåle å følges i nedgangstider.

Etter at Trump tidligere i år varslet massive tollsatser mot en rekke land, stupte børsene verden over. Da det sto på som verst, fikk Lofstad barbert vekk to millioner kroner av sine fondsinvesteringer. 

Nå forteller han at tapet er hentet inn med én million.

– Å panikkselge ville i min verden vært det verste man kunne gjort. Jeg har fondsspart såpass lenge nå og har vært gjennom en rekke oppturer og nedturer, og vet at en nedtur gjerne etterfølges av en rekyl oppover, sier Lofstad.